home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Business Master (3rd Edition) / The Business Master (3rd Edition).iso / files / busition / archtec1 / arch-a41.exe / ARCHITEC.ACS / MPORT1.DOC < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1991-09-26  |  8.3 KB  |  162 lines
  1.  
  2.                 Economic Value of the Portfolio of Clients
  3.  
  4. Finally, a feature commonplace in the investment community migrates to this ì
  5. program.   You now have the ability to determine the current value of  your ì
  6. Portfolio  of Clients.  These economic measures have long been  applied  to ì
  7. stocks,  bonds,  and other investments, but are just now being  applied  to ì
  8. determine  the economic value to you of a group of PEOPLE.   They give  you ì
  9. an  economic assessment of all of those economic events that  could  occur, ì
  10. adjusted for the passage of time as well as minimum/maximum constraints.
  11.  
  12.  
  13.                       Overview of options at this menu:
  14. Option  1  establishes  the global default  variables  for  this  analysis.  ì
  15. Option 2 does the actual Aging Analysis.  Options 3 and 4 give you a choice ì
  16. oµá ho≈á yo⌡á wan⌠ thσ record≤ presenteΣ iε ßá report║á  eithe≥á sorteΣá b∙ ì
  17. compan∙á  namσá  oµá Clien⌠ anΣ showinτ thσá curren⌠á Economiπá Value╗á  o≥  ì
  18. sorteΣ  iε ascendinτ orde≥ oµ thσ curren⌠ Economiπ Value.
  19.  
  20.  
  21.                              Detail on option 1:
  22.  
  23. In option 1 of the Portfolio of Client Menu you define these 4 variables:
  24.  
  25.                               Global Variables:
  26.  
  27.    1)   'Plateau' value for the Aging Analysis, in weeks:
  28.    2)   'Floor' % value for the Aging Analysis:
  29.    3)   'Decay Slope', linear or logarithmic:
  30.    4)   'Half-Life' value for the 'Decay Slope', in weeks:
  31.    
  32.  
  33.                                 Global Variable 1:
  34.                                  'Plateau' value:
  35.  
  36. The  'Plateau'  value  describes the period of time that  passes,  if  any, ì
  37. without  any economic loss.  If, for example, you are trying to  track  the ì
  38. economic value of proposals that you submit, your experience might be  that ì
  39. for every proposal that you submit 8 weeks may pass before your Client will ì
  40. evaluate  what  you have submitted.  If your experience shows that  this  8 ì
  41. week period almost always occurs without any economic decay associated with ì
  42. it, then each proposal has an 8 week 'Plateau' value associated with it. 
  43.  
  44.  
  45. The  purpose of the 'Plateau' value is to allow an aging process  to  occur ì
  46. while reflecting the reality of that market:  in many industries, a  period ì
  47. of time passes BEFORE any economic decay can be presumed to start.  If  you ì
  48. attend  trade  shows, a 4 or 6 week follow up may occur  before  which  the ì
  49. economic utility of those contacts begins to decay.
  50.  
  51. You  tailor  the 'Plateau' value for your industry and  particular  set  of ì
  52. circumstances.  Once defined, it causes the analysis to extend a  'plateau' ì
  53. for  that  number of weeks BEFORE starting the decay  analysis.    You  can ì
  54. select any number of weeks to reflect your industry, including the  default ì
  55. value of '0'.
  56. è
  57.  
  58.                              Global Variable 2:
  59.                                 'Floor' value   
  60.  
  61. Thσ  'Floorº valuσ i≤ thσ percentagσ yo⌡ inpu⌠ tha⌠ place≤ ß floo≥  a⌠  thσ ì
  62. bottoφ oµ thσ deca∙ slope«   Iµ yo⌡ ente≥ ß 'Floorº value¼ thσ prograφ wil∞ ì
  63. sto≡  thσ  deca∙  wheε i⌠ reache≤ tha⌠ level«  Thσ purposσ oµ  thi≤  i≤  t∩ ì
  64. recognize¼á fo≥á example¼á tha⌠á regardles≤á oµá ho≈á lonτá ßá proposa∞á i≤ ì
  65. outstanding¼á  i⌠á  ma∙á alway≤ havσ somσ residua∞ valuσ t∩ you«á  Iµá  yo⌡  ì
  66. definσá  thσá 'Floorºá  valuσá  t∩á  bσ  25Ñ fo≥á ßá Clien⌠á tha⌠á ha≤á  aε  ì
  67. potentia∞á  valuσ  oµ $100,000¼á theε thσ deca∙ analysi≤ wil∞ sto≡ wheεá i⌠ ì
  68. reache≤ $25,000«     
  69.  
  70. Notσ tha⌠ valuσ i≤ ALWAY╙ entereΣ a≤ ß percentage¼ no⌠ ß decimal¼ anΣ  tha⌠ ì
  71. yo⌡ caε havσ an∙ valuσ froφ ░ t∩ 99.99.
  72.  
  73.  
  74.                              Global Variable 3:
  75.  
  76.                     'Decay Slope', linear or logarithmic:
  77.  
  78. The  'Decay  Slope' variable gives you the choice of using a  linear  decay ì
  79. slope or logarithmic.
  80.    
  81.  
  82. The Linear slope describes those economic events that will decline the same ì
  83. absolute  amount each week.  If, for example, you determine  that  business ì
  84. cards  you acquire at a trade show become worthless in 10 weeks,  then  you ì
  85. could say they loose 10% of their economic value each week.   If  proposals ì
  86. that  you submit become worthless after 20 weeks, then you could  say  they ì
  87. loose  5% of their value each week.  If you work for a bank and  are  using ì
  88. this program to track bad debt collections activity, then you have a  clear ì
  89. idea of how each person in the file becomes increasingly less likely to pay ì
  90. given the passage of time.
  91.  
  92. In  addition  to the Linear slope, you have  another  choice:  logarithmic.   ì
  93. You  can  think of this method as being a variation of  compound  interest.  ì
  94. Instead of principal and interest being compounded in your bank account,  a ì
  95. potential economic event such as closing a sale is being reduced or decayed ì
  96. in the same manner.    
  97.  
  98. Fo≥  yo⌡ mathematicians¼ thσ logarithmiπ deca∙ proces≤ is║ "thσ  changσ  iε ì
  99. quantit∙á ove≥á an∙á timσá interva∞ ..«á proportiona∞ t∩ thσá sizσá oµá thσ  ì
  100. interva∞á  anΣ  t∩ thσ averagσ valuσ oµ thσ quantit∙ ove≥ tha⌠á  interval.ó    ì
  101. Thσá logarithmiπ  deca∙  proces≤ i≤ computeΣ usinτ L'Hopital'≤á Rule«á    ┴  ì
  102. valuσáá decay≤á exponetiall∙á iµá it≤á instantaneou≤á ratσá oµá changσáá i≤ ì
  103. proportiona∞á  t∩á it≤á instantaneou≤á value«áá  Therσá arσá man∙áá natura∞ ì
  104. processes¼ likσ  bacteria∞ growtΦ o≥ radioactivσ decay¼ iε whicΦ quantitie≤ ì
  105. increasσ o≥ decreasσ a⌠ aε "exponentia∞ rate."
  106.  
  107. Assuming  an  initial 'Economic Value' of $10,000, no 'Plateau'  value,  no ì
  108. 'Floor', and a 'Half-Life' of 10 weeks:
  109.  
  110.  
  111. è                                                      Weekly Percentage 
  112.                       Cumulative Decay: $               decline:
  113.                       
  114.                  Linear          Logarithmic        Linear    Logarithmic
  115.                  ------          -----------        ------    -----------
  116.     Week           
  117.      1            $500                $669              5%        6.7%  
  118.      2            1000                1294              5         6.24
  119.      3            1500                1877              5         5.83
  120.      4            2000                2421              5         5.44
  121.      5            2500                2928              5         5.08
  122.      6            3000                3402              5         4.73
  123.      7            3500                3844              5         4.42
  124.      8            4000                4256              5         4.13
  125.      9            4500                4641              5         3.84
  126.      10           5000                5000              5         3.59
  127.      11           5500                5334              5         3.35
  128.      12           6000                5647              5         3.12
  129.      13           6500                5938              5         2.92
  130.      14           7000                6210              5         2.72
  131.      15           7500                6464              5         2.53
  132.      16           8000                6701              5         2.37
  133.      17           8500                6922              5         2.21
  134.      18           9000                7128              5         2.06
  135.      19           9500                7320              5         1.93
  136.      20          10000                7500              5         1.79
  137.  
  138.    
  139.  
  140.  
  141. Observe  that  the logarithmic decay is accelerated in  the  beginning  but ì
  142. begins  to  trail off after a while.  At 10 weeks (the  'Half-Life'),  they ì
  143. both have the same amount of accumulated decay:  $5000.  
  144.  
  145. Note also that after 20 weeks, the logarithmic decay is not 100%  completed ì
  146. but  only  75%.  In concept, this decay rate will trail  out  to  infinity.  ì
  147. After 30 weeks, for example, the cumulative decay is $8,750.           
  148.  
  149.  
  150.  
  151.                              Global Variable 4:
  152.  
  153.              'Half-Life' value for the 'Decay Slope', in weeks:
  154.  
  155.  
  156. Thσ  'Halµ Lifeº i≤ defineΣ a≤ tha⌠ poin⌠ a⌠ whicΦ thσ economiπ valuσ oµ  ß ì
  157. contac⌠ o≥ even⌠ ha≤ declineΣ t∩ halµ oµ it≤ origina∞ value«  Thi≤ valuσ i≤ ì
  158. highl∙  subjectivσ anΣ reflect≤ you≥ appraisa∞ oµ wheε thσ economiπ  statu≤ ì
  159. oµá  ßá proposal¼á bid¼á o≥á contac⌠ ha≤ droppeΣ t∩ halµá oµá it≤á origina∞  ì
  160. potentia∞ value.
  161.  
  162. The  'Half Life' is used by the program with Global Variable 3, the  'Decay ì
  163. Slope', in calculating the weekly decay rate.
  164.